עולם הערבויות הוא תחום קריטי בעסקים, תשתיות, סחר בינלאומי, נדל"ן, ואפילו במגזר הציבורי, אך לעיתים קרובות הוא משתמש בשפה משפטית-פיננסית שמרתיעה גם אנשי עסקים מנוסים. בעיקרון, קיימים סוגי ערבויות בנקאיות וחוץ-בנקאיות רבים ומגוונים – בין אם מדובר בערבות לפרויקט בנייה, לעסקה עם גורם ממשלתי או ערבות להשתתפות במכרז, הכרה והבנה של המונחים המרכזיים תאפשר קבלת החלטות מושכלות, ניהול סיכונים חכם, ושמירה על תזרים בריא.
למה חשוב להכיר את המונחים?
ערבות מכל סוג (ערבות בנקאית אוטונומית, ערבות ביצוע, ערבות השתתפות במכרז וכד') היא מנגנון ביטחון התחייבות כספית מצד נותן הערבות (הבנק, גוף פיננסי, או גורם שלישי מאושר) כלפי המוטב (הלקוח או מזמין העבודה), שנועדה להבטיח קיום התחייבויות. במידה והצד המבצע אינו עומד בתנאים, המוטב יכול לדרוש את סכום הערבות. המשמעות בפועל היא כי סוג הערבות, תנאיה והגוף שמנפיק אותה יכולים להשפיע על היכולת של העסק לגשת למכרזים, לסגור עסקאות או לשמור על נזילות ההון. בחירה לא נכונה עלולה להכביד על האשראי, לייקר את המימון, ואף לגרום לפספוס הזדמנויות עסקיות.
להלן מילון מונחים בסיסיים בתחום הערבויות.
מילון מונחים
- חידוש ערבות:
חידוש ערבות הוא הליך שבו הערבות מוארכת לתקופה נוספת מעבר לתוקף המקורי, לרוב בשל עיכובים בפרויקט או שינוי תנאים. בבנקים, חידוש כרוך לעיתים בתהליך בירוקרטי מלא ובדרישה לבטחונות נוספים. בגופים חוץ בנקאיים, החידוש יכול להתבצע דיגיטלית ובזמן קצר, דבר המקל על שמירה על רציפות עסקית.
דוגמה: פרויקט בנייה שנדחה בחצי שנה ידרוש חידוש הערבות עד למסירת המפתח.
- מוטב/מקבל הערבות:
הצד שמקבל את הערבות ונחשב ל”מבוטח” שלה. זהו לרוב הלקוח, המזמין או הגוף המפרסם את המכרז, שמעוניין בהבטחת עמידה בתנאי ההסכם. המוטב הוא זה שיכול לדרוש את חילוט הערבות במקרה שהצד שמנפיק אותה (העוסק או הספק) לא עומד בהתחייבויותיו.
דוגמה: במכרז עירוני לפיתוח פארק ציבורי שפורסם בידי עירייה, העירייה היא המוטב של הערבות שהקבלן מגיש.
- מנפיק הערבות:
הגוף הפיננסי (בנק או כל גורם מורשה אחר) המוציא את הערבות ומתחייב כלפי המוטב לעמוד בתנאיה. בבנקים, התהליך כולל בדיקת אשראי מעמיקה, חתימה על מסמכים רבים ולעיתים דרישה לפיקדון או בטחונות נוספים. לצד הבנקים, קיימים כיום גם גופים חוץ בנקאיים המנפיקים ערבויות בתהליך מהיר ודיגיטלי, ללא ריתוק הון – יתרון משמעותי בעסקאות שבהן הזמן הוא גורם קריטי.
ככלל, ערבות המונפקת על ידי בנק מכונה ערבות בנקאית (ערבות בנקאית אוטונומית, ערבות בנקאית למכרז וכד') ואילו ערבות המונפקת בידי גוף שאינו בנק מכונה ערבות חוץ בנקאית (כדוגמאת RentSafe המספקת ערבות ללא פיקדון).
דוגמה: חברה בתחום הבנייה יכולה לבחור בין קבלת הערבות מבנק מסחרי לבין גוף חוץ בנקאי המתמחה במתן ערבויות.
- נערב
הגורם שהערבות מונפקת עבורו על ידי מנפיק הערבות לטובת מקבל הערבות.
דוגמה: במכרז, מגיש ההצעה הוא הנערב.
- ערבות אוטונומית:
ערבות אוטונומית היא ערבות בה המוטב יכול לחלט את הסכום מיידית, בהצגת דרישה בכתב בלבד, ללא צורך להוכיח את ההפרה. מדובר במכשיר מהיר ופשוט יחסית עבור המוטב, אך עלול להוות סיכון עבור נותן הערבות אם ההסכם מנוסח באופן לא זהיר.
דוגמה: קבלן זכה במכרז עירוני להקמת גשר. הערבות האוטונומית מאפשרת לעירייה לדרוש את הסכום אם לוחות הזמנים מופרים, גם אם המחלוקת טרם נפתרה משפטית.
- ערבות ביצוע:
ערבות ביצוע מיועדת להבטיח כי הקבלן או הספק יסיים את העבודה בהתאם להסכם, בזמן, בתקציב ובאיכות שנקבעו. גובהה לרוב נע בין 5% ל-10% מערך החוזה. ערבות ביצוע נפוצה במיוחד בפרויקטי תשתית, בנייה ותחבורה.
דוגמה: חברה קבלנית נדרשת להמציא ערבות ביצוע כדי להבטיח את השלמת כביש מהיר חדש. אם תפר את ההסכם, המדינה תוכל לחלט את הערבות ולגייס קבלן חלופי.
- ערבות בנקאית:
ערבות בנקאית היא ערבות המונפקת על ידי בנק ונחשבת לבטוחה ואמינה במיוחד בעיני מוטבים. החיסרון של ערבות בנקאית היא כי לרוב היא מחייבת ריתוק הון או הקפאת מסגרת אשראי, דבר העלול לפגוע בתזרים של העסק.
דוגמה: יזם נדל"ן נדרש לערבות בנקאית מול רשות מקומית לצורך קבלת היתר בנייה. הבנק מקפיא חלק מהאשראי שלו עד לפקיעת הערבות.
בפועל, לכל סוג ערבות יש יתרונות וחסרונות, והבחירה תלויה באופי העסקה, ברמת הסיכון, ובצרכי התזרים.
- ערבות דיגיטלית
ערבות דיגיטלית היא ערבות המונפקת ומנוהלת באופן מקוון, ללא צורך בהגעה פיזית לבנק או החלפת מסמכים מודפסים. ההנפקה, האישור והעברת המסמכים מתבצעים באמצעות מערכות מאובטחות, באופן המקצר משמעותית את לוחות הזמנים ומפחית בירוקרטיה. הערבות הדיגיטלית מאפשרת שקיפות גבוהה, עקיבה בזמן אמת אחר סטטוס הערבות, וצמצום סיכונים של אובדן או זיוף מסמכים. במדינת ישראל קיים תקן רשמי לערבויות דיגיטליות.
דוגמה: ספק המגיש הצעה למכרז ממשלתי יכול להנפיק ערבות דיגיטלית באמצעות חברת RentSafe , דרך מערכת מאושרת, לשלוח אותה למוטב בתוך דקות, ולעקוב אחר קבלתה ואישורה , ללא עיכובים וללא ניירת.
- ערבות השתתפות במכרז:
ערבות מכרזים היא ערבות הניתנת לגוף המפרסם מכרז, שמטרתה לוודא שהמציע למכרז אכן יחתום על ההסכם אם יזכה. ערבות השתתפות במכרז נועדה למנוע מצב בו מציע נוטש את התהליך אחרי הזכייה.
דוגמה: חברה בינלאומית ניגשת למכרז לאספקת ציוד לחיל הים. ערבות השתתפות במכרז מבטיחה כי אם תזכה, היא תעמוד בהתחייבות לחתום על חוזה ולהתחיל בעבודה.
- פיקדון מזומן (כערובה להבטחת חיוב)
פיקדון מזומן הוא מנגנון המשמש כמעין ערבות לרוב בתחום הנדל"ן. מדובר בסכום כסף שניתן על-ידי חייב (כגון שוכר דירה) לנושה (כגון משכיר דירה), כדי להגן על הנושה ולהבטיח כי החייב ימלא אחר התחייבויותיו, כפי שנקבעו בהסכם ביניהם.
השורה התחתונה
ערבות היא נדבך בסיסי בכלכלה המודרנית. קיימות סוגי ערבויות רבות ומגוונות – הן מבחינת כלכלית ופורמלית (ערבות אוטונומית, ערבות דיגיטלית וכד') והן מבחינת סוג (ערבות השתתפות במכרז, ערבות ביצוע, ערבות טיב וכד')
החל ממכרזים ציבוריים ופרויקטים הנדסיים וטכנולוגיים, עבור במכרזים לאספקת שירותים וציוד ועד עסקאות נדל"ן מסחר וייבוא – ערבות מתאימה ונכונה יכולה לפתוח דלתות להזדמנויות גדולות, בעוד שערבות הנלקחת באופן שגוי או בעלת תנאים שלא הובנו לעומק עלולה לעלות ביוקר. לכן, הכרה לעומק של מונחים כגון אלה המופיעים במילון המונחים הנ"ל, אינה רק ידע טכני גרידא, אלא שלב קריטי בניהול חכם של סיכונים ותזרים.
חברת RentSafe, המציעה ערבות ללא פיקדון, מאפשרת לעסקים קבלת ערבות מהירה גמישה ונוחה. זהו הרגע לפנות למומחים של RentSafe ולבדוק כיצד להפוך את תהליך קבלת הערבות למהיר, יעיל ומותאם למציאות של היום.
